前 Silvergate Bank 首席执行官 Alan Lane 表示，该银行 2023 年的自愿清算主要并非由内部弱点驱动，而是更多地受到政治和监管压力的影响。他辩称，在满足 2022 年晚期的提款需求后，Silvergate 仍然保持偿付能力。

在周二发布的 Substack 首篇文章中，Lane 声称，在满足 2022 年第四季度相当于其活期存款 70% 的提款后，Silvergate 本可以继续运营，他将清算决定描述为对“政治压力”的反应，而非无法获得流动性。

关键要点

Lane 认为 Silvergate 拥有足够的流动资产来承受 2022 年第四季度的大量提款，而清算是在政治压力下进行的。

联邦监管机构的说法强调不同的原因，指出集中的加密存款、资金和治理风险以及合规方面的不足。

Lane 否认监管机构证明 Silvergate 的反洗钱（AML）控制失败的指控，尽管随后采取了执法行动。

SEC 指控在监控与 FTX 实体相关的某些高交易量交易流方面存在失败；该案件以和解告终，未承认或否认不当行为。

2023 年发布的加密监管指导后来于 2025 年 4 月撤回，为压力与政策之间的辩论增添了另一层内容。

Lane 的流动性论点和 2022 年第四季度的数据

Lane 的核心主张是，即使在压力之下，Silvergate 的资产负债表也为其提供了选择。他表示，该银行持有流动资产，随着提款加速，这些资产可以被出售或作为抵押品质押。

他还指出了 Silvergate 2023 年 1 月的业务更新，其中报告称 2022 年第四季度与数字资产相关的存款急剧收缩。根据该更新，数字资产存款在当季从 119 亿美元下降了 68% 至 38 亿美元。

在同一份更新中，Silvergate 表示其出售了 52 亿美元的债务证券，并记录了 7.18 亿美元的损失。该银行报告称年底拥有 46 亿美元的现金及现金等价物。Lane 的 Substack 帖子利用这些数据来支持其论点，即该银行拥有流动性能力，因此在那个阶段并不一定面临不可避免的崩溃。

尽管如此，Lane 的叙述直接挑战了监管机构的主流观点，即 Silvergate 的问题具有结构性——根植于其资金基础侵蚀的速度、风险控制措施的实施方式以及治理如何应对快速变化的环境。

监管机构所说的相反观点：治理、风险管理和合规

美联储理事会监察长办公室于 2023 年 9 月进行的一项审查得出结论，Silvergate 对加密存款人的依赖、其快速增长以及多层资金风险促成了其清算。该审查还指出了公司治理和风险管理方面的弱点，并表示监管行动本可以更加积极和果断。

这一评估与 Lane 的立场形成对比，Lane 认为清算并非由内部失败引发的偿付能力危机的证据。Lane 表示，他尚未看到监管机构证明 Silvergate 的反洗钱（AML）计划无效。

他所引用的监管记录更为复杂。在该银行清算后，美国证券交易委员会（SEC）采取行动对 Silvergate Capital 及其领导层进行执法。2024 年 7 月，SEC 指控 Silvergate Capital、Alan Lane 和前首席风险官 Kathleen Fraher 误导投资者关于该银行的反洗钱计划以及对加密客户的监控情况。

根据 SEC 的指控，Silvergate 的自动化系统未监控超过 1 万亿美元的交易，该银行据称未能检测到 FTX 实体之间近 90 亿美元的可疑转账。

执法结果及其对加密银行辩论的影响

Lane 表示他选择和解而非对抗 SEC 的案件。根据源材料中链接的报道，Lane 在承认或否认不当行为的情况下解决了指控，同意支付 100 万美元的罚款，并被禁止担任高管和董事五年。

此外，美联储因交易监控缺陷对 Silvergate 处以 4300 万美元罚款。这些行动虽然在范围上与监察长办公室的审查不完全相同，但强化了监管机构对合规和监控失败的强调，而不仅仅是资金集中问题。

对于跟踪由于政策压力导致加密行业银行准入是否正在缩小的投资者和市场参与者来说，Silvergate 的争议已成为一个更大问题的代理：结果主要是由加密相关资金的波动性引起的，还是由风险管理措施和控制措施在该商业模式中的应用方式引起的？

Lane 的 Substack 介入之所以重要，是因为它增加了一个第一人称的叙述，突出了这样一个时间线：银行仍然拥有可用的流动性工具，存款人只提取到 Lane 认为可以在不清算的情况下管理的程度。

政策指导，随后是撤回：“压力”是否改变了银行行为？

Lane 还指出了 2023 年初发布的关于加密风险的跨机构声明。他引用这些声明作为证据，表明美国监管机构正在向在加密相关市场运营的银行施加压力。

根据源材料，这些声明敦促银行对加密相关活动采取谨慎态度。然而，美联储表示，并未禁止机构服务任何特定的客户类别，也没有以阻碍特定类型关系的方式劝阻它们。

2025 年 4 月，政府机构撤回了这些声明。这一发展对更广泛的辩论具有重要意义，因为它表明该指导——至少按其最初制定——并非旨在无限期地保持权威性。

因此，Lane 的论点最好被理解为关于监管不确定性下决策的主张：即使监管机构没有正式禁止银行为加密客户服务，他认为政策的基调和方向鼓励了一种保守的姿态，随着存款压力的加剧，这种姿态变得难以逆转。

随着辩论的继续，读者应关注是否会出现来自 Lane 叙述的更多细节，直接解决监管机构关于监控和治理的发现，以及监管机构是否提供更清晰的指导，说明银行如何在早期 2023 年加密风险声明已被撤回的情况下，平衡加密服务与可证明的控制措施。

本文最初作为《Silvergate 前 CEO 称拜登压力是 2023 年清算的因素》发表在 Crypto Breaking News 上——您值得信赖的加密新闻、比特币新闻和区块链更新来源。